bắn cá ăn xu hoàn tất việc mua lại Warren Paving và Papich Construction để củng cố và mở rộng thị trường gia đình tích hợp theo chiều dọc
Các hoạt động mua lại củng cố và mở rộng thị trường nội địa tích hợp theo chiều dọc của bắn cá ăn xu với việc bổ sung các mỏ đá tổng hợp, nhà máy nhựa đường cũng như các hoạt động lát đường và xây dựng dân dụng
Việc mua lại tăng tổng trữ lượng và tài nguyên của bắn cá ăn xu lên khoảng 30% với việc bổ sung hơn 440 triệu tấn và tăng tổng sản lượng hàng năm lên khoảng 27% khi bổ sung hơn 5 triệu tấn
Warren Paving, nhà sản xuất cốt liệu hàng đầu với mạng lưới sà lan rộng khắp trên hệ thống sông Mississippi, tăng cường thị trường nội địa Đông Nam của bắn cá ăn xu ở Mississippi và các vùng Bờ Vịnh của Louisiana và Alabama
Papich Construction nâng cao vị thế của bắn cá ăn xu tại Central Coast và Central Valley của California với tư cách là nhà thầu xây dựng tích hợp theo chiều dọc hàng đầu
Việc mua lại có tính bổ sung cao cho các hoạt động hiện tại của bắn cá ăn xu, giúp xây dựng quy mô và tạo cơ hội cho sự phối hợp hoạt động và thương mại
Các hoạt động mua lại dự kiến sẽ ngay lập tức được tích lũy vào biên EBITDA đã điều chỉnh1
WATSONVILLE, Calif.--(BUSINESS WIRE)— Hôm nay, bắn cá ăn xu (NYSE: GVA) thông báo rằng họ đã hoàn tất hai thương vụ mua lại nhằm củng cố thị trường nội địa tích hợp theo chiều dọc của mình với giá mua kết hợp là 710 triệu USD, tùy thuộc vào các điều chỉnh khi đóng cửa theo thông lệ. Cùng với nhau, các thương vụ mua lại dự kiến sẽ đóng góp khoảng 425 triệu USD vào doanh thu hàng năm với biên EBITDA được điều chỉnh dự kiến là khoảng 18%. Điều này ngụ ý bội số kết hợp của EBITDA điều chỉnh dự kiến khoảng 9,2 lần.
“Chúng tôi rất vui mừng được chào đón Warren Paving và Papich Construction,” Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của bắn cá ăn xu, Kyle Larkin cho biết. "Đội ngũ quản lý của họ có bề dày thành công và chúng tôi mong muốn được hợp nhất các hoạt động kinh doanh của mình. Những thương vụ mua lại này đánh dấu một bước tiến quan trọng khác khi chúng tôi tiếp tục phát triển hoạt động kinh doanh tích hợp theo chiều dọc, dẫn đầu ngành của mình. Với khả năng tạo tiền mặt mạnh mẽ và quy trình mua lại mạnh mẽ, tôi kỳ vọng sẽ tiếp tục phát triển thị trường nội địa của mình thông qua các giao dịch nhanh chóng và mở rộng sang các thị trường mới."
Mua lại doanh nghiệp lát đá Warren
Warren Paving là nhà sản xuất cốt liệu hàng đầu với các hoạt động tích hợp theo chiều dọc ở khu vực Sông Mississippi và Bờ Vịnh, vận hành một mạng lưới tài sản có vị trí chiến lược, bao gồm một mỏ đá, một cơ sở khai thác cát và sỏi, 11 bãi tổng hợp, ba nhà máy nhựa đường và một đội gồm 168 sà lan được sở hữu và cho thuê. Việc mua lại này bổ sung hơn 400 triệu tấn trữ lượng và tài nguyên tổng hợp, đồng thời là cơ hội mang tính thay đổi để sở hữu và vận hành một trong những mạng lưới phân phối và mỏ đá lớn nhất và hấp dẫn nhất ở Đông Nam Bộ. Tài sản của Warren Paving rất bổ sung cho mạng lưới nhà máy của nền tảng Đông Nam của chúng tôi trên khắp Mississippi và dự kiến sẽ tạo ra doanh thu hàng năm cũng như EBITDA điều chỉnh lần lượt là khoảng 275 triệu USD và 52 triệu USD, tương ứng với biên EBITDA đã điều chỉnh dự kiến là khoảng 19%.
Mua lại doanh nghiệp xây dựng Papich
Papich Construction chuyên về các dự án cơ sở hạ tầng, bao gồm xây dựng đường bộ, đường sắt và đường cao tốc, đồng thời cung cấp cho cả các dự án nội bộ và khách hàng bên thứ ba một bộ đầy đủ các sản phẩm nhựa đường và cốt liệu, bao gồm cát, sỏi và đá dăm. Việc mua lại bao gồm một mỏ sỏi, hai mỏ đá và hai nhà máy nhựa đường.
Cơ sở chiến lược và tài chính cho việc mua lại
Tăng cường tích hợp theo chiều dọc với quy mô nâng cao: Việc mua lại tăng cường khả năng tích hợp theo chiều dọc của chúng tôi ở cả thị trường California và Đông Nam. Mạng lưới sà lan ở Đông Nam Bộ mang đến những cơ hội đáng kể để cung cấp thêm địa điểm khi chúng tôi tiếp tục mở rộng và nỗ lực tăng khối lượng.
Tăng mức độ tiếp xúc với các tập hợp: Các hoạt động mua lại này làm tăng trữ lượng và tài nguyên tổng hợp của chúng tôi lên khoảng 30% và tổng sản lượng hàng năm thêm khoảng 5 triệu tấn hay 27%.
Nâng cao hồ sơ tài chính: Các hoạt động mua lại dự kiến sẽ được điều chỉnh ngay lập tức để tăng dần biên EBITDA, với mức tăng hàng năm ước tính khoảng 60 điểm cơ bản nhờ mức độ tiếp xúc tổng hợp tăng lên.
Tận dụng vị thế tài chính vững mạnh: Sức mạnh của bảng cân đối kế toán và các hoạt động cơ bản của chúng tôi, được bổ sung bởi cơ sở tín dụng được sửa đổi và điều chỉnh lại giúp chúng tôi tiếp tục đầu tư vào tăng trưởng hữu cơ và mua lại chiến lược.
Tài chính
Việc mua lại được tài trợ thông qua khoản vay mới có thời hạn 600 triệu đô la trong 5 năm, 100 triệu đô la tiền mặt và 10 triệu đô la được rút từ một khẩu súng lục ổ quay cỡ lớn 600 triệu đô la. Tỷ lệ đòn bẩy ròng theo quy định1 của chúng tôi trong giai đoạn hàng năm, bao gồm cả các hoạt động mua lại, thấp hơn nhiều so với mục tiêu 2,5 lần của chúng tôi.
"Những thương vụ mua lại này phù hợp với chiến lược phân bổ vốn của chúng tôi và củng cố sự tập trung của chúng tôi vào việc thúc đẩy việc tạo ra giá trị bền vững, lâu dài cho các cổ đông của chúng tôi," Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính của bắn cá ăn xu, Staci Woolsey, cho biết. “Việc tạo tiền mặt và cơ sở tín dụng tăng cường cho phép chúng tôi tiếp tục thực hiện các giao dịch M&A chất lượng cao trong khi vẫn duy trì tỷ lệ đòn bẩy thận trọng.”
Thông tin chi tiết hơn về các giao dịch này cũng như kết quả quý hai và hướng dẫn sửa đổi năm 2025 sẽ được cung cấp trong cuộc gọi báo cáo thu nhập tiếp theo của chúng tôi vào thứ Năm, ngày 7 tháng 8 năm 2025, lúc 8 giờ sáng theo giờ Thái Bình Dương.
Cố vấn
Barclays từng là cố vấn tài chính độc quyền cho bắn cá ăn xu trong thương vụ mua lại Warren Paving. A&O Shearman từng là cố vấn pháp lý cho bắn cá ăn xu trong thương vụ mua lại Warren Paving và Papich Construction.
Giới thiệu về đá bắn cá ăn xu
bắn cá ăn xu là Công ty Cơ sở Hạ tầng của Hoa Kỳ™. Được thành lập từ năm 1922, bắn cá ăn xu (NYSE:GVA) là một trong những nhà thầu dân dụng và sản xuất vật liệu xây dựng tích hợp theo chiều dọc lớn nhất tại Hoa Kỳ. Quy tắc ứng xử và các Giá trị cốt lõi vững chắc của bắn cá ăn xu hướng dẫn Công ty và nhân viên của mình duy trì các tiêu chuẩn đạo đức cao nhất. bắn cá ăn xu là công ty dẫn đầu ngành về độ an toàn và là công ty từng đoạt giải thưởng về chất lượng và tính bền vững. Để biết thêm thông tin, hãy truy cập trang web bắn cá ăn xu, , và kết nối với bắn cá ăn xu trên , , , và .
Tuyên bố hướng tới tương lai
Bất kỳ tuyên bố nào trong bản tin này không dựa trên dữ kiện lịch sử, bao gồm cả tuyên bố liên quan đến việc việc mua lại tạo cơ hội cho sự hợp lực về mặt thương mại và hoạt động, việc mua lại dự kiến sẽ ngay lập tức tăng lên tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh, việc mua lại dự kiến sẽ đóng góp khoảng 425 triệu đô la doanh thu hàng năm với tỷ lệ EBITDA được điều chỉnh dự kiến là khoảng 18%, EBITDA được điều chỉnh dự kiến, kết hợp các hoạt động kinh doanh của chúng tôi, kỳ vọng rằng chúng tôi sẽ tiếp tục phát triển thị trường nội địa của chúng ta thông qua việc tăng cường giao dịch và mở rộng sang các thị trường mới, Warren Paving dự kiến sẽ tạo ra doanh thu hàng năm và EBITDA điều chỉnh lần lượt là khoảng 275 triệu USD và 52 triệu USD, tương ứng với biên EBITDA đã điều chỉnh dự kiến là khoảng 19%, mạng lưới sà lan ở Đông Nam Bộ mang đến những cơ hội đáng kể để cung cấp thêm địa điểm khi chúng tôi tiếp tục mở rộng và nỗ lực tăng khối lượng, các thương vụ mua lại dự kiến sẽ được điều chỉnh ngay lập tức, biên EBITDA được điều chỉnh tăng dần, với mức tăng hàng năm ước tính khoảng 60 điểm cơ bản so với EBITDA đã điều chỉnh tỷ suất lợi nhuận được thúc đẩy bởi mức độ rủi ro tổng hợp tăng lên, đầu tư liên tục vào tăng trưởng hữu cơ và mua lại chiến lược, tỷ lệ đòn bẩy ròng theo quy định mà chúng tôi sẽ tiếp tục thực hiện đối với các giao dịch M&A chất lượng cao trong khi vẫn duy trì tỷ lệ đòn bẩy thận trọng và chiến lược phân bổ vốn của chúng tôi tạo thành các tuyên bố hướng tới tương lai theo nghĩa của Đạo luật cải cách kiện tụng chứng khoán tư nhân năm 1995. Những tuyên bố hướng tới tương lai này dựa trên niềm tin, giả định và ước tính hiện tại của ban quản lý. Những kỳ vọng này có thể được thực hiện hoặc không. Một số kỳ vọng này có thể dựa trên niềm tin, giả định hoặc ước tính có thể được chứng minh là không chính xác. Ngoài ra, hoạt động kinh doanh và hoạt động của chúng tôi còn tiềm ẩn nhiều rủi ro và bất ổn, nhiều rủi ro trong số đó nằm ngoài tầm kiểm soát của chúng tôi, điều này có thể dẫn đến những kỳ vọng của chúng tôi không thành hiện thực hoặc ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính, kết quả hoạt động, dòng tiền và tính thanh khoản của chúng tôi. Những rủi ro và sự không chắc chắn như vậy bao gồm nhưng không giới hạn ở những rủi ro được mô tả chi tiết hơn trong hồ sơ của chúng tôi gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, đặc biệt là những rủi ro được mô tả trong Báo cáo thường niên theo Mẫu 10-K và Báo cáo hàng quý theo Mẫu 10-Q.
Do những rủi ro cố hữu và sự không chắc chắn liên quan đến các tuyên bố hướng tới tương lai của chúng tôi, người đọc nên thận trọng không nên tin tưởng quá mức vào chúng. Người đọc cũng được lưu ý rằng các tuyên bố hướng tới tương lai trong tài liệu này chỉ được đề cập kể từ ngày phát hành tin tức này và trừ khi luật pháp yêu cầu; chúng tôi không có nghĩa vụ sửa đổi hoặc cập nhật bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào vì bất kỳ lý do gì.
Thông tin tài chính không phải GAAP
Bản tin này chứa thông tin tài chính được tính toán không tuân theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung của Hoa Kỳ (“GAAP”). Cụ thể, ban quản lý tin rằng các biện pháp tài chính phi GAAP như EBITDA và biên EBITDA rất hữu ích trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động và thường xuyên được các nhà phân tích chứng khoán, nhà đầu tư tổ chức và các bên quan tâm khác sử dụng, đồng thời các biện pháp bổ sung đó tạo điều kiện so sánh giữa các công ty có vốn và cơ cấu tài chính và/hoặc thuế suất khác nhau. Chúng tôi cũng bao gồm EBITDA đã điều chỉnh và biên EBITDA đã điều chỉnh, các biện pháp không phải GAAP, để chỉ ra tác động của tổn thất đối với việc xóa nợ, chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu và các chi phí khác, bao gồm phí pháp lý để bào chữa cho một cựu nhân viên công ty trong vụ kiện dân sự đang diễn ra với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, chi phí tổ chức lại, chi phí mua lại và tích hợp chiến lược cũng như phí tổn thất không dùng tiền mặt. Chúng tôi cũng tin rằng đòn bẩy ròng trên tỷ lệ EBITDA được điều chỉnh sẽ hữu ích trong việc đánh giá mức nợ. Đòn bẩy ròng được tính bằng cách trừ tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể bán được khỏi tổng nợ.
Ban quản lý tin rằng các biện pháp tài chính phi GAAP này tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh giữa các công ty ngang hàng trong ngành và ban quản lý sử dụng các biện pháp tài chính phi GAAP này để đánh giá hiệu quả hoạt động và mức nợ. Tuy nhiên, người đọc cần lưu ý rằng mọi biện pháp tài chính không phải GAAP do chúng tôi cung cấp đều được cung cấp bổ sung chứ không phải là giải pháp thay thế cho các kết quả được báo cáo của chúng tôi được chuẩn bị theo GAAP. Các hạng mục có thể có tác động đáng kể đến tình hình tài chính, kết quả hoạt động và dòng tiền của chúng tôi phải được xem xét khi đánh giá tình trạng và hiệu suất tài chính thực tế của chúng tôi bất kể các hạng mục này có được đưa vào các biện pháp tài chính phi GAAP hay không. Các phương pháp mà chúng tôi sử dụng để tính toán các biện pháp tài chính phi GAAP có thể khác biệt đáng kể so với các phương pháp được các công ty khác sử dụng để tính toán các biện pháp tương tự. Do đó, mọi biện pháp tài chính không phải GAAP do chúng tôi cung cấp có thể không thể so sánh được với các biện pháp tương tự do các công ty khác cung cấp.
Chúng tôi không cung cấp sự đối chiếu giữa EBITDA đã điều chỉnh trong tương lai, biên EBITDA đã điều chỉnh hoặc đòn bẩy ròng với tỷ lệ EBITDA đã điều chỉnh hoặc thước đo GAAP hướng tới tương lai có thể so sánh trực tiếp nhất về thu nhập ròng có thể quy cho bắn cá ăn xu vì chúng tôi không thể dự đoán với mức độ chắc chắn hợp lý và không có những nỗ lực vô lý đối với một số thành phần nhất định hoặc các mục bị loại trừ vốn dĩ không chắc chắn và phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau. Vì những lý do này, chúng tôi không thể đánh giá tầm quan trọng tiềm tàng của thông tin không có sẵn.
1EBITDA đã điều chỉnh, biên EBITDA đã điều chỉnh và tỷ lệ đòn bẩy ròng là các thước đo không phải GAAP. Vui lòng xem "Thông tin tài chính phi GAAP" để biết thêm thông tin.
Địa chỉ liên hệ bằng đá bắn cá ăn xuTruyền thôngErin Kuhlman - 831-768-4111Nhà đầu tưWenjun Xu - 831-761-7861
